Bitcoin ETF zažívajú rekordné denné kapitálové prírastky, keď inštitucionálni investori podporujú adopciu a rast hodnoty BTC. Spotové Bitcoin ETF v USA zaznamenali 14. októbra najvýznamnejšie jednorazové kapitálové prírastky za posledných viac ako 120 dní.
S viac ako pol miliardy dolárov, ktoré sa nahrnuli do fondov, cena Bitcoinu (BTC) prekročila 67 800 dolárov, čo predstavuje najvyššiu hodnotu za viac ako tri mesiace.
Prezident ETF Store, Nate Geraci, označil tento deň za prelomový pre spot BTC ETF a uviedol, že za posledných 10 mesiacov sa netto kapitálové prírastky blížia k 20 miliardám dolárov.
„Toto je jednoducho neuveriteľné a prevyšuje to všetky odhady dopytu pred spustením. Toto NIE sú peniaze od retailových investorov, podľa môjho názoru. Ide o poradcov a inštitucionálnych investorov, ktorí pomaly prijímajú kryptomeny,“ napísal.
Kto viedol kapitálové prírastky?
Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund viedol s kapitálovým prírastkom 239,3 milióna dolárov, čo je najvyšší objem od 4. júna. Nasledoval Bitwise Bitcoin ETF s viac ako 100 miliónmi dolárov a BlackRock’s iShares Bitcoin Trust s 79,6 milióna dolárov.
Podobne Ark 21Shares Bitcoin ETF zaznamenal prírastok tesne pod 70 miliónov dolárov, zatiaľ čo Grayscale Bitcoin Trust vykázal svoj prvý októbrový prírastok 37,8 milióna dolárov, čo je najvyššie od začiatku mája.
Faktory podporujúce nárast Bitcoin ETF
Nárast kapitálových prírastkov do Bitcoin ETF sa pripisuje viacerým faktorom, ktoré niektorí odborníci nazývajú „dokonalou búrkou“ pre investície do kryptomien.
Chris Aruliah, vedúci inštitúcií pre kryptomenovú burzu Bybit, uviedol, že blížiace sa voľby v USA sú dôležitým faktorom: „Keď sa blížime k voľbám v novembri, investori môžu mať väčšiu dôveru, že uvidíme obnovenie býčieho trendu BTC. Obidve strany v amerických voľbách robili pozitívne vyhlásenia o kryptomenách a očakáva sa regulačné vyjasnenie.“
Alicia Kao, generálna riaditeľka kryptomenovej burzy KuCoin, doplnila, že rastúci makroekonomický optimizmus je ďalším kľúčovým faktorom. „Údaje zverejnené rôznymi americkými agentúrami zmiernili obavy o možnej recesii, pričom Federálny rezervný systém už začal postupne znižovať úrokové sadzby.“
Inštitucionálna adopcia podporujúca dopyt po ETF
Hoci dopyt od retailových investorov je dôležitý, úloha inštitucionálnych investorov pri dosahovaní týchto rekordných prírastkov je zásadná.
Mithil Thakore, generálny riaditeľ protokolu na obchodovanie s Bitcoinom Velar, uviedol: „Teraz sa blížime k 20 miliardám dolárov v prírastkoch BTC, čo je suma, ktorú zlato dosiahlo za viac ako štyri roky. Vzhľadom na to, čo robí z Bitcoinu najvýkonnejšie aktívum posledného desaťročia, nie je prekvapujúce, že dopyt prostredníctvom ETF je tak silný.“
Ben Caselin, hlavný marketingový riaditeľ VALR, dodal, že nedávny nárast prírastkov do amerických spot Bitcoin ETF možno pripísať odolnosti Bitcoinu v nízkych aj vysokých úrokových prostrediach. Verí, že inštitucionálni investori majú čoraz väčší prístup do tohto sektora, čo vedie k rastu prírastkov.
„Účasť finančných poradcov a penzijných fondov je kľúčová pre to, aby Bitcoin dosiahol nové cenové maximá a potenciálne predstihol zlato ako významnú triedu aktív,“ uviedol Caselin.
Kao poznamenala, že inštitucionálna adopcia Bitcoin ETF vzrástla počas druhého štvrťroku 2024 o 27 %, pričom do trhu amerických spot Bitcoin ETF vstúpilo 262 nových firiem. Do 30. júna 2024 dosiahol celkový počet profesionálnych firiem, ktoré držia Bitcoin ETF, viac ako tisíc. Napriek týmto číslam zostávajú retailoví investori hlavnými držiteľmi Bitcoin ETF, pričom inštitucionálni investori spravujú iba 21,15 % AUM, čo je mierny nárast z 18,7 % v prvom štvrťroku 2024.
Bitcoin ETF vs. tradičné aktíva
Úspech Bitcoin ETF, najmä v porovnaní s tradičnými aktívami ako zlato, bol pozoruhodný. Eric Balchunas, senior analytik ETF v Bloombergu, uviedol, že od januárového spustenia fondov BTC dosiahlo aktívum päťkrát historické maximum.
Zatiaľ čo zlato dosiahlo rekordných výšok 30-krát tento rok, zlato ETF zaznamenali len 1,4 miliardy dolárov v čistých prírastkoch, zatiaľ čo Bitcoin ETF prekročili 20 miliárd dolárov.
Caselin dodal, že hoci zlato má tisícročnú históriu ako legitímne uchovanie hodnoty, moderná digitálna éra ponúka investorom Bitcoin a jeho jedinečné výhody. „Ako technologicky orientované aktívum sa Bitcoin vyvíjal posledných 15 rokov v súlade so súčasnými finančnými trendmi, čo mu umožňuje priťahovať kapitál rýchlejšie ako tradičné aktíva ako zlato.“
Aruliah tvrdí, že BTC si vytvoril úplne novú alternatívnu triedu aktív, ktorá je odlišná od drahých kovov, ale ponúka podobné charakteristiky.
Tristan Dickinson, hlavný marketingový riaditeľ Bitcoin docking layer exSat Network, uviedol, že Bitcoin ETF sú najúspešnejším ETF v histórii USA a sú na dobrej ceste, aby predbehli zlato ETF. Tento nárast pripisuje jedinečným vlastnostiam Bitcoinu, jeho stabilnej výkonnosti, vysokej volatilite a značnému potenciálu na krátkodobé zisky.
