Ako môžu banky využiť tokenizované vklady na udržanie konkurencieschopnosti v rýchlo sa vyvíjajúcom finančnom prostredí?
Dopyt po tokenizovaných reálnych aktívach (RWA) sa do roku 2034 odhaduje na viac ako 30 biliónov dolárov. Preto je nevyhnutné, aby komerčné banky a iné regulované finančné inštitúcie pripravili svoje existujúce operačné systémy na poskytovanie digitálnych služieb, ktoré ich klienti budú očakávať. Finančný sektor si už uvedomil, že technológia distribuovaných záznamov (DLT) je vynikajúcim nástrojom na zlepšenie a automatizáciu správy kolaterálu, platieb, vyrovnania obchodov a procesov medzistranového zúčtovania. Tieto technológie pomáhajú prekonať oddelené systémy, ktoré sú zakorenené v tradičných finančných infraštruktúrach. S rastúcou regulačnou jasnosťou a vyspelosťou verejných aj súkromných blockchainových ekosystémov banky čoraz viac začleňujú digitálne aktíva do svojich ponúk pre klientov.
Výzvy pre tradičné banky
S rýchlou evolúciou bankovníctva čelia mnohé komerčné banky výzve, ako prilákať a udržať si klientov v prostredí, kde dominujú digitálne prvé banky. Neo-banky ako Revolut a Starling, ktoré vznikli ako cloudové digitálne platformy, majú nižšie fixné náklady ako tradičné banky a zároveň poskytujú väčšiu flexibilitu a dostupnosť pre spotrebiteľov.
Pre tradičné banky však existujú určité prekážky. Požiadavky na infraštruktúru, regulačné obmedzenia a riziko vytvorenia izolovaných aktív znamenajú, že banky musia postupovať obozretne. Zavedenie nových digitálnych produktov do regulovaného finančného prostredia vyžaduje pokročilú ochranu súkromia, bezpečnosť a kontrolu, ako aj škálovateľnosť a flexibilitu distribúcie.
Tokenizované vklady: Nová inovácia v bankovníctve
Vklady sú nevyhnutnou súčasťou bankového modelu. Komerčné banky sa spoliehajú na vklady klientov, ktoré využívajú na poskytovanie úverov, generovanie výnosov a výplatu úrokov vkladateľom. V Spojenom kráľovstve schéma výmeny bežných účtov (Current Account Switching Scheme) uľahčila a zlacnila presun vkladov medzi bankami. To zvyšuje tlak na banky, aby zostali konkurencieschopné prostredníctvom efektívneho využitia zdrojov a inovatívnych produktových ponúk.
Tokenizované vklady predstavujú ďalší vývoj digitálnych peňazí vo finančných trhoch. Banky a ďalšie finančné inštitúcie ich môžu využiť na optimalizáciu likvidity a riadenia financií, čím zlepšia efektívnosť kapitálu a odomknú významnú hodnotu. Tokenizované vklady sú digitálne reprezentácie bankových vkladov zaznamenané na blockchainovej alebo DLT infraštruktúre, pričom ich vydávajú a spravujú depozitné inštitúcie. Tieto vklady ponúkajú:
- Rýchlejšie a efektívnejšie transakcie – umožňujú okamžité vyrovnanie a programovateľné platby, čím sa minimalizujú oneskorenia a zlepšuje riadenie likvidity.
- Zníženie protistranového rizika – obmedzením závislosti od tradičných platobných systémov znižujú riziko protistrany a vyrovnania.
- Zvýšená bezpečnosť a transparentnosť – vďaka bezpečnej a povolenej DLT infraštruktúre poskytujú lepšiu audítovateľnosť a regulačné dodržiavanie pri zachovaní ochrany súkromia a kontroly.
- Väčšia dôvera a ochrana pred podvodmi – transparentnosť pomáha chrániť zákazníkov pred finančnou kriminalitou a zabezpečuje spoľahlivejšie transakcie.
Tokenizované vklady majú tiež potenciál zásadne zlepšiť repo trh, umožňujúc bankám obchádzať tradičné platobné systémy, oneskoriť konečné vyrovnanie a realizovať transakcie podľa preferovaného harmonogramu. V tradičnom repo trhu musí byť každá transakcia vyrovnaná pred uskutočnením ďalšej, čo vedie k uzamknutiu likvidity. Odložením konečného vyrovnania môžu banky optimalizovať likviditu a flexibilnejšie realizovať repo transakcie počas dňa, čím sa minimalizuje riziko a náklady.
Aktívne riadenie intradenných likvidít môže navyše priniesť až 150 miliónov dolárov v ročných úsporách na každých 100 miliárd dolárov vkladov.
Integrácia digitálnych aktív do regulovaných trhov
Finančné inštitúcie pri prijímaní DLT technológií čelia niekoľkým výzvam:
- Požiadavky na infraštruktúru – digitálne aktíva vyžadujú robustné systémy schopné bezpečne spracovávať veľké objemy transakcií.
- Používateľská skúsenosť – vyváženie jednoduchosti používania s regulačnými požiadavkami a bezpečnosťou je náročné.
- Interoperabilita so staršími systémami – integrácia s tradičnými finančnými systémami môže skomplikovať operácie a tok dát.
- Bezpečnosť a súlad s predpismi – digitálne riešenia musia spĺňať prísne regulačné normy v rôznych jurisdikciách.
Tieto výzvy však možno prekonať správnym prístupom k vývoju a implementácii riešení. Napríklad banky môžu uprednostniť interoperabilitu pri návrhu digitálnych produktov, čím sa minimalizujú komplikácie pri neskoršej integrácii. Využitie API, štandardizovaných protokolov a partnerstvo s odborníkmi na DLT môže uľahčiť implementáciu a zabrániť izolácii digitálnych aktív.
Budúcnosť digitálnych aktív
Vzostup digitálnych mien, ako sú retailové CBDC (rCBDC) a stabilné mince, zvyšuje tlak na tradičné banky. Centrálne banky a dobre regulované stabilné mince môžu mať nižší rizikový profil ako komerčné bankové vklady, ktoré nie sú plne kryté rezervami. Počas obdobia trhových turbulencií môže tento odlev vkladov spôsobiť aj bankové krízy.
Tokenizované vklady ponúkajú rovnaké výhody ako stabilné mince a CBDC – transparentnosť, programovateľnosť a okamžité vyrovnanie – bez potenciálnych rizík pre finančnú stabilitu. Preto sú pre banky nielen obchodnou príležitosťou, ale aj nevyhnutnosťou na udržanie konkurencieschopnosti.
R3 teraz spúšťa Tokenized Deposits Early Access Lab, kde banky môžu bezplatne otestovať našu platformu pre tokenizované vklady. Vďaka nej môžu inštitúcie efektívne zaviesť digitálne riešenia a pripraviť sa na budúcnosť finančného trhu. Banky, ktoré dnes prijmú tokenizované vklady, budú v čele digitálnej transformácie bankovníctva.
Malý náhľad s kým spolupracuje R3
